Merck adquire Bio-Techne por US$ 11,3 bilhões e reforça foco em Ciências da Vida
A farmacêutica alemã Merck KGaA anunciou a aquisição da empresa norte-americana Bio-Techne por US$ 11,3 bilhões, em sua maior transação em mais de dez anos. A operação reforça a estratégia da companhia de expandir sua divisão de Ciências da Vida e ampliar sua atuação em áreas ligadas à pesquisa biomédica, terapias avançadas e fabricação de medicamentos.
Pelos termos do acordo, a Merck pagará US$ 73 por ação da Bio-Techne, valor que representa um prêmio de aproximadamente 24% em relação ao preço de fechamento dos papéis da empresa antes do anúncio. Após a divulgação da operação, as ações da Bio-Techne registraram forte valorização, enquanto os papéis da Merck também avançaram no mercado.
A aquisição fortalece a presença da Merck em segmentos considerados estratégicos, como terapias celulares e gênicas, pesquisa biológica avançada e diagnósticos de precisão. A Bio-Techne é reconhecida pelo fornecimento de proteínas, anticorpos, reagentes, instrumentos analíticos e outras ferramentas amplamente utilizadas por pesquisadores e desenvolvedores de medicamentos em todo o mundo.
Segundo analistas do setor, a transação possui forte racional estratégico e não deve enfrentar obstáculos regulatórios significativos. O negócio ocorre em um momento em que o mercado de ferramentas para pesquisa científica passa por um período de desaceleração após o crescimento observado durante a pandemia, o que tornou os ativos do segmento mais atrativos em termos de valuation.
A operação marca a primeira grande aquisição realizada sob a liderança de Kai Beckmann, que assumiu recentemente o comando da Merck. O executivo destacou que as condições atuais de mercado permitiram à companhia adquirir a Bio-Techne por uma avaliação que dificilmente seria possível durante o auge dos investimentos em pesquisa biomédica nos anos da COVID-19.
Para a divisão de Ciências da Vida da Merck, a incorporação da Bio-Techne amplia significativamente o portfólio de produtos consumíveis. A empresa americana conta com um catálogo de cerca de 6 mil proteínas e mais de 425 mil anticorpos, fortalecendo a oferta de soluções para pesquisa e desenvolvimento farmacêutico.
A Merck estima que a aquisição aumentará sua exposição a mercados de alto crescimento, incluindo ferramentas de pesquisa, terapias avançadas e diagnósticos de precisão, segmentos avaliados em aproximadamente US$ 27 bilhões. A companhia espera ainda capturar cerca de 140 milhões de euros em sinergias de custos três anos após a conclusão da operação.
O negócio será financiado por uma combinação de caixa e dívida e ainda está sujeito às aprovações regulatórias necessárias. A expectativa é que a transação seja concluída entre o final de 2026 e o início de 2027.
Fonte: Reuters
